Riesgo País
Eduardo Galindo Martínez
Fernando Nájera
Alexander Raymond Rubio
A01337075
A01336374
A01337116
Sobre el Riesgo País
→ Es el índice que mide el qué tan riesgosas son las operaciones transnacionales, enfocándose en variables económicas como créditos, inversiones, bonos, decisiones de compra, entre otros.
¿Qué es?
→ Indicador simplificado de la situación de un país, que utilizan los inversores internacionales como un elemento más cuando toman sus decisiones.
Sobre el Riesgo País
→ Éste se mide en el tono
- Político
- Económico
- Seguridad Pública
- Mercados Financieros
¿Por qué surgió?
Desarrollo de:
- Comercio Exterior
- Compañías Multinacionales
- Operaciones bancarias internacionales
Políticas
Económicas
Sociales
Psicológicas
Características
¿Cómo se calcula?
> Regresiones sobre variables cuantitativas y cualitativas
- Se compara su tasa de interés con la del bono emitido por el Tesoro de los Estados Unidos.
- Una vez comparada la diferencia se considera el valor del riesgo país
- La forma de presentar este valor es mediante puntos básicos.(Cada 1% de diferencia representa 100 puntos básicos)
(TI - TI Bono EEUU) x 100 = Riesgo País
Ejemplo
TI de x = 7.4
TI Bonos de Tesoro de EEUU = 0.82
(TI - TI Bono EEUU) x 100 = Riesgo País
(7.4 - 0.82) x 100 = Riesgo País
658 = pb Riesgo País
¿Quién lo calcula?
El índice de riesgo país es calculado por diferentes entidades financieras reconocidas internacionalmente
Cada uno tiene diferentes métodos pero llegan a resultados similares.
Situación actual en México y América Latina
Riesgo País en México
“El riesgo país de México sumó su tercer semana con incrementos al cerrar el viernes 30 de Octubre en 216 puntos base, lo que implicó una ligera alza de un punto respecto al nivel observado el 23 de octubre pasado.”
Según El Economista el 1 de Noviembre 2015.
¿Qué significa esto?
El caso de Argentina
Actividad
Venezuela TI = 17%
TI BTEEUU (Abril) = 2.5
Brasil TI = 6%
TI BTEEUU (Abril) = 1.35
Australia TI = 2.5%
TI BTEEUU (Abril) = 0.15
Actividad
Venezuela TI = 17%
TI BTEEUU (Abril) = 2.5
Brasil TI = 4%
TI BTEEUU (Abril) = 1.35
Australia TI = 2.5%
TI BTEEUU (Abril) = 0.15
1450 pb
265 pb
235 pb
Bibliografía
Dick Schefer: El Cuento del Riesgo País Junio de 2001
Gonzalo Córdoba: Todo lo que usted quiso saber sobre el riesgo país y nunca se animó a preguntar. Agosto de 2001
http://www.corpbancainversiones.cl/storage/CBI_CR_Argentina_jul14.pdf