Sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư: “Cầu nối” giữa thị trường bảo hiểm và chứng khoán

Ra đời chính thức tại Việt Nam vào năm 2006, sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư không chỉ đem lại các thành tựu vượt trội cho thị trường bảo hiểm nhân thọ, mà còn thiết lập mối quan hệ vững chắc giữa ngành Bảo hiểm - Chứng khoán. Vậy bảo hiểm liên kết đầu tư là gì? Vai trò của bảo hiểm liên kết đầu tư trong quan hệ giữa thị trường bảo hiểm và chứng khoán như thế nào? Chúng ta hãy cùng nhau tìm hiểu!

1. Bảo hiểm liên kết đầu tư là gì?

Từ cuối thập niên 70 đến những năm 90 của thế kỷ XX, sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư được biết đến rộng rãi ở thị trường tài chính châu  u và Bắc Mỹ như Anh, Canada, Pháp, Đức, Mỹ, Ý, Hà Lan, Tây Ban Nha, cùng thị trường ở châu Á như Hồng Kông, Singapore. Cho đến nay, sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư đã trải qua các tên gọi khác nhau, ví dụ như bảo hiểm nhân thọ liên kết đơn vị (Unit-linked Life Insurance) hoặc bảo hiểm nhân thọ biến đổi (Variable Life Insurance).

Về cơ bản, sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư (Investment linked Insurance Product - ILPs) là hình thức bảo hiểm không có chia lãi, được phân tách riêng biệt thành 2 phần: phần bảo hiểm và phần đầu tư.
+ Phần bảo hiểm dành cho bảo hiểm nhân thọ (chiếm tỷ lệ nhỏ trong chi phí bảo hiểm), nhằm mục đích duy trì tài chính của bên mua bảo hiểm khi biến cố (tai nạn, bệnh hiểm nghèo, bệnh ung thư, tử vong hoặc thương tật toàn bộ vĩnh viễn) bất ngờ xảy đến.
+ Phần đầu tư dành cho hoạt động tích lũy và đầu tư sinh lời (chiếm tỷ lệ cao trong phí bảo hiểm), giúp người mua bảo hiểm xây dựng kế hoạch tiết kiệm thông minh, gia tăng giá trị tài sản trong dài hạn với mức lãi suất cao.

Sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư giúp người mua bảo hiểm được bảo vệ trước biến cố và có cơ hội tăng tài sản

2. Phân loại và hình thức hoạt động của bảo hiểm liên kết đầu tư

Thông thường, hãng bảo hiểm cung cấp hai hoặc nhiều quỹ đầu tư để khách hàng linh hoạt chọn lựa. Mỗi quỹ đầu tư được tham gia theo một danh mục xác định và dựa trên loại quỹ bạn đã chọn, chi phí bảo hiểm được phân bổ vào đơn vị quỹ tương ứng. Khi kết thúc hợp đồng, người mua bảo hiểm được hưởng lợi nhuận (nếu giá trị đơn vị quỹ tăng) hoặc chịu tổn thất tài chính (nếu giá trị đơn vị quỹ giảm).
Hiện nay, bảo hiểm liên kết đầu tư được chia thành hai dòng sản phẩm chính, đó là bảo hiểm liên kết chung  (Universal Life Insurance) và bảo hiểm liên kết đơn vị (Unit-Linked Insurance)
+ Đối với bảo hiểm liên kết chung: Mức phí tham gia của bên mua bảo hiểm được phân bổ vào một quỹ duy nhất, gọi là quỹ liên kết chung. Định kỳ mỗi giai đoạn, người mua bảo hiểm nhận được toàn bộ kết quả đầu tư từ quỹ liên kết chung, với mức lãi suất không thấp hơn lãi suất cam kết được thỏa thuận trên hợp đồng.
+ Đối với bảo hiểm liên kết đơn vị: Đây là loại hình bảo hiểm có ít nhất 2 quỹ đầu tư. Mỗi quỹ được thiết lập chiến lược đầu tư và cấp độ rủi ro khác nhau, nên bên mua bảo hiểm có thể lựa chọn quỹ đầu tư phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro của bản thân.

3. Quyền lợi của sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư

So với sản phẩm bảo hiểm nhân thọ truyền thống hiện nay, bảo hiểm liên kết đầu tư ưu thế ở chỗ mang lại nhiều quyền lợi hấp dẫn và cơ hội tăng trưởng tài sản hiệu quả cho người tham gia. Chẳng hạn:
+ Phí tham gia bảo hiểm được phân bổ vào tài khoản riêng, không chứa tài sản chung của doanh nghiệp bảo hiểm. Vì thế, người mua bảo hiểm có thể yên tâm, nghĩa vụ pháp lý (ví dụ như khoản nợ) của doanh nghiệp bảo hiểm giờ đây, hoàn toàn được tách biệt.
+ Kể từ thời gian đầu ký hợp đồng bảo hiểm, khách hàng có quyền lựa chọn đơn vị quỹ dựa trên danh mục đầu tư cụ thể, chẳng hạn như quỹ đầu tư danh mục trái phiếu hoặc quỹ đầu tư danh mục cổ phiếu. Mặt khác, bạn cũng được nhận toàn bộ lợi nhuận từ hiệu quả đầu tư nhưng phải chịu tổn thất nếu kết quả đầu tư kém.
+ Sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư đảm bảo tính công khai và rõ ràng, giúp người mua bảo hiểm theo dõi toàn bộ quá trình đầu tư, mức lãi suất được nhận định kỳ, mỗi khi công ty bảo hiểm công bố.

Công ty bảo hiểm đảm bảo tính minh bạch, giúp khách hàng nắm rõ toàn bộ hoạt động đầu tư

+ Tham gia bảo hiểm liên kết đầu tư, khách hàng có thể thay đổi giá trị đầu tư hoặc tùy chỉnh phí liên quan tới quyền lợi bảo hiểm, bao gồm thay đổi số tiền bảo hiểm, bổ sung hoặc giảm thiểu quyền lợi bổ trợ.
+ Người mua bảo hiểm có quyền rút bớt một phần giá trị quỹ trong hợp đồng để đáp ứng cho nhu cầu thiết yếu như lập gia đình, mua nhà, mua xe, mở rộng kinh doanh, đóng học phí cho con cái hoặc chăm sóc sức khỏe.

4. Bảo hiểm liên kết đầu tư: “Cầu nối” vững chắc cho thị trường bảo hiểm và thị trường chứng khoán

Theo Diễn đàn của Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế, sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư được ví như “chất xúc tác”, củng cố vững chắc mối quan hệ giữa ngành Bảo hiểm và Chứng khoán.
Theo đó, doanh nghiệp bảo hiểm giữ vai trò “người chơi chính” trong thị trường chứng khoán toàn cầu, thuộc nhóm nhà đầu tư hàng đầu đứng thứ hai thế giới sau quỹ đầu tư. Khi thị trường chứng khoán giảm, doanh nghiệp bảo hiểm nhanh chóng áp dụng kế hoạch đầu tư dài hạn, không bán đi toàn bộ khoản đầu tư giống như một số kênh đầu tư khác. Nhờ vậy, hệ thống tài chính trong thị trường chứng khoán có thể được đảm bảo ổn định, ngay cả khi khủng hoảng kinh tế xảy ra.
Trong khi đó, ngành bảo hiểm nói chung và sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư nói riêng, đóng vai trò “bên cầu” cho thị trường chứng khoán, góp phần đẩy nhanh quá trình thanh khoản* cho thị trường cổ phiếu và trái phiếu.
*Thanh khoản là thuật ngữ chỉ về khả năng chuyển đổi thành tiền mặt của một tài sản hoặc một sản phẩm.

Sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư góp phần củng cố mối quan hệ giữa thị trường bảo hiểm và chứng khoán

Như vậy, có thể hiểu vai trò của bảo hiểm liên kết đầu tư là thúc đẩy chặt chẽ mối liên kết giữa Ngành bảo hiểm và Ngành chứng khoán.
Doanh nghiệp bảo hiểm huy động chi phí bảo hiểm của nhà đầu tư (ở đây là khách hàng bảo hiểm liên kết đầu tư) để tạo nên quỹ bảo hiểm chung, nhằm mục đích đầu tư cho thị trường chứng khoán.
Nếu như thị trường chứng khoán xảy ra biến động, công ty bảo hiểm với nguồn vốn đã được chuẩn bị sẵn trước đó, tiếp tục đảm bảo tính ổn định và dài hạn cho thị trường chứng khoán, ngăn chặn hiện tượng suy thoái. Ngược lại, nếu thị trường chứng khoán tăng trưởng, có thể kéo theo thị trường bảo hiểm nhân thọ (đặc biệt là sản phẩm bảo hiểm liên kết đơn vị) phát triển vượt trội, mở rộng nhu cầu mua bảo hiểm nhiều hơn, tăng doanh thu ấn tượng cho ngành bảo hiểm.
Theo xu hướng hiện nay của thế giới, khi thị trường chứng khoán và thị trường bảo hiểm nhân thọ phát triển đến một mức độ nhất định, mối liên kết giữa hai thị trường sẽ ngày càng chặt chẽ. Thị trường chứng khoán là kênh đầu tư quan trọng của doanh nghiệp bảo hiểm và bảo hiểm liên kết đầu tư. Trong khi đó, nếu như thu hút được nguồn vốn ổn định trong lĩnh vực bảo hiểm có thể tạo ra lượng cầu lớn mạnh cho thị trường chứng khoán.

Tại Việt Nam, hoạt động đầu tư của công ty bảo hiểm nhân thọ đang gặp phải một số bất lợi do tác động của quy định pháp luật. Song, kinh nghiệm từ nhiều nước châu Á (như Singapore, Đài Loan) cho thấy, nếu mở rộng rào cản về đầu tư, có thể giúp hoạt động đầu tư của doanh nghiệp bảo hiểm hiệu quả hơn. Đồng thời, hỗ trợ công ty bảo hiểm phòng ngừa biến động hiệu quả, cũng như gián tiếp thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường phụ trợ như thị trường chứng khoán và ngân hàng.
Hơn nữa, tại Việt Nam hiện nay, tuy quá trình phát triển của bảo hiểm liên kết đầu tư đang nghiêng về bảo hiểm liên kết chung, nhưng sự tăng trưởng âm thầm của bảo hiểm liên kết đơn vị đã và đang mở đường cho công ty bảo hiểm đạt được nhiều lợi ích tiềm năng.
Trong tương lai, cùng với sự tăng trưởng của thị trường chứng khoán là sự gia tăng và mở rộng của bảo hiểm liên kết đầu tư. Trong đó, sản phẩm bảo hiểm liên kết đơn vị, dưới sự điều hành của công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp, có thể trở thành xu hướng phổ biến trong lựa chọn mua bảo hiểm của người dân và nhờ đó, mối quan hệ giữa thị trường bảo hiểm và thị trường chứng khoán ngày càng bền chặt.
Bài viết trên đây đã cung cấp cho bạn những thông tin về sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư, cũng như mối liên kết giữa sản phẩm liên kết đầu tư với ngành Bảo hiểm và ngành Chứng khoán.

Bảo hiểm liên kết đầu tư đang trở thành sản phẩm chủ lực của doanh nghiệp bảo hiểm, nhờ đem đến nhiều lọi ích hấp dẫn, đáp ứng đồng thời nhu cầu bảo hiểm trước rủi ro và đầu tư sinh lợi nhuận hiệu quả cho bên mua. Bảo hiểm đầu tư là cầu nối vững chắc cho thị trường bảo hiểm - thị trường chứng khoán, góp phần cân bằng tính ổn định và dài hạn cho  kinh tế đất nước.
Đọc thêm:
https://www.prudential.com.vn/vi/blog-nhip-song-khoe/bao-hiem-lien-ket-dau-tu-xu-huong-moi-cua-nganh-bao-hiem/
https://baohiemuytin.vn/bao-hiem-lien-ket-dau-tu/
https://forums.indiegala.com/members/blogbaohiem.984316/
https://dribbble.com/blogbaohiem/about
https://www.sqlservercentral.com/forums/user/blogbaohiem
http://hawkee.com/profile/791395/
http://wpc.hotlog.ru/profile.php?user_id=415082
http://www.ihubbub.com/blogbaohiem
http://www.lawrence.com/users/blogbaohiem/
https://app.gitbook.com/@blogbaohiem-site/s/blog-bao-hiem/
https://band.us/band/84851486/post/1
https://blogbaohiems-website.yolasite.com/